Inflácia prinútila klientov k lepšej starostlivosti o majetok

Bratislava – Investičné stratégie pre klientov budujú hodnoty nezávisle od ekonomickej situácie.

Poraziť infláciu dlhodobo

„Krátkodobé výkyvy vysokej inflácie je v praxi veľmi ťažké eliminovať z hľadiska výnosu. Práve dlhodobý horizont zabezpečí zaujímavé výnosy pre investora. Rozhodovanie závisí, samozrejme, aj od makroekonomických vplyvov a globálneho vývoja, akým je aj konflikt v Izraeli. Využiť v tomto ohľade sa dá napríklad aj investícia do zlata,“vraví Ján Struharňanský, produktový špecialista Privátneho bankovníctva VÚB banky. Dodáva, že výhoda pre privátnych klientov je v eliminácii psychologického rozhodovania v časoch poklesu, ktoré sa dajú využiť na dosiahnutie vyššieho výnosu. Po raste úrokových sadzieb na depozitných produktoch evidujú aj vo VÚB banke presun finančných prostriedkov z bežných účtov na termínované vklady, ktoré prinášajú momentálne zaujímavé zhodnotenie. Investície do podielových fondov, akcií, dlhopisov ostali v porovnateľnom trende s vlaňajškom. „Produktová škála u nás je natoľko široká, že sa klienti obracajú na privátneho bankára a riešia svoje investície v spolupráci s bankou,“vraví špecialista. Na osobných stretnutiach alebo aj cez internetbanking. „Investície, ktoré nevieme pokryť, ako napríklad nehnuteľnosti, nehrajú takú dôležitú úlohu ako v minulosti.“

Klienti bankárom viac veria

V Privatbanke dlhodobo naberali klientov tempom od 10 do 15 percent ročne a po spomalení v pandémii sa trend vracia. „Dvojnásobný rast objemu spravovaného majetku oproti vlaňajšku je najmä vďaka vyšším úrokovým sadzbám a výnosom z dlhopisov. Toto, spolu s akýmsi „ukľudnením“klientov, ktorí si už akoby zvykli na volatilitu externého prostredia, viedlo k všeobecnému oživeniu záujmu o investovanie,“povedal Marek Benčat, člen predstavenstva a vrchný riaditeľ úseku privátneho bankovníctva Privatbanky. Dodal, že konzervatívni investori využívajú najmä termínované vklady s výnosom viac ako tri percentá ročne, najčastejšie so splatnosťou tri roky.

Klienti upriamení na vyšší výnos, ochotní vzdať sa garancie Fondu ochrany vkladov, preferujú korporátne dlhopisy spoločností z portfólia finančnej skupiny Penta, so splatnosťou päť rokov a viac s ročným výnosom nad šesť percent. „Klesajúca miera inflácie a avizované znižovanie sadzieb ECB ich motivuje fixovať si nadštandardný výnos na čo najdlhšie obdobie,“dodal Marek Benčat.

„Z pravidelných prieskumov J&T BANKA WEALTH REPORT vyplýva, že z hľadiska budúceho zhodnotenia najviac investorov verí najmä akciovým investíciám,“konštatuje Anna Macaláková, riaditeľka J&T BANKY v SR. Atraktívne sú akciové fondy, v ktorých sa odborník, portfólio manažér, stará o rozumnú alokáciu investícií a pri správnej diverzifikácii generuje primeraný výnos. Anna Macaláková vymenúva aktuálnu ponuku.

„Fond J&T Bond EUR je zložený prevažne z podnikových dlhopisov, fond J&T Profit EUR tiež a vyniká vyplácaním výnosu pravidelne každý rok automaticky na bežný účet investora. J&T Select EUR je obohatený o akciovú zložku, citlivejšiu na volatilitu trhov. Nový akciový fond J&T INDEX EUR investuje majetok výlučne mimo podnikateľských aktivít skupiny J&T.“V private equity fonde kvalifikovaných investorov J&T ARCH INVESTMENTS majú prostriedky investori aj spoluzakladatelia a partneri J&T. Majetok prevýšil 1,68 miliardy eur.

Vyvážené stratégie

Roman Hajduk, riaditeľ pre privátnu klientelu Unicredit Bank, hovorí o vyššom objeme v porovnaní s vlaňajškom, lebo populárnejšie konzervatívne investície prinášajú zmysluplný výnos. „V diverzifikovaných dlhopisových fondoch, kde sú desiatky emitentov s veľmi bezpečným investičným ratingom, klientom fixujeme výnos už od štyroch percent ročne,“spresňuje. Sleduje trend investovať menej rizikovo a diverzifikovať zdroje. „Všeobecne, na celom spektre aktív, je oproti minulosti pre klienta oveľa podstatnejšia selekcia a aktívna správa portfólia. Drvivá väčšina sa pritom obracia na banku. Investujú vyvážene.“Michaela Lovásová, hovorkyňa ČSOB, konkretizuje, že časť finančného portfólia chcú mať klienti konzervatívne spravovanú. Prevládali v nej najmä depozitné produkty s individuálnou úrokovou sadzbou v horizonte do jedného roka a hľadajú aj tradičné krátkodobejšie riešenia prostredníctvom investícií do fondov peňažného trhu.

„Tieto produkty však nedokážu porážať infláciu, preto sa klienti ďalšiu časť svojho portfólia snažia mať dobre zainvestovanú a rozložia ju do rôznych nástrojov ako akciové a zmiešané podielové fondy, cenné papiere, dlhopisy a investičné certifikáty. Takéto riešenia preferujú najmä dynamickí klienti s dlhším investičným horizontom, keďže poskytujú väčšiu mieru ochrany pred infláciou a eliminujú vplyv krátkodobých poklesov trhu na výšku investície.“