Επενδυτικά προσκλητήρια για Forthnet
«Κλειδί» η ύπαρξη ξένων διεκδικητών - «Αγκάθι» οι υποχρεώσεις
Μφαίνεται ε τη διαδικασία express που
να έχουν δρομολογήσει οι πιστώτριες τράπεζες επιδιώκεται να καταγραφεί το αρχικό ενδιαφέρον για την εξαγορά της Forthnet, ωστόσο η εικόνα της τηλεπικοινωνιακής αγοράς σήμερα και οι υποχρεώσεις της εισηγμένης προϊδεάζουν για ένα δύσκολο εγχείρημα. Σημείο «κλειδί» θεωρείται το αν στην κατάθεση μη δεσμευτικού ενδιαφέροντος, σύμφωνα με πληροφορίες σε μία εβδομάδα, θα συμμετέχουν «παίχτες» εκτός της ελληνικής τηλεπικοινωνιακής αγοράς και κυρίως ποιοι θα είναι αυτοί και αν θα προχωρήσουν μέχρι τέλους καταθέτοντας δεσμευτική προσφορά. Πρόσκληση για συμμετοχή στη διαδικασία έχει σταλεί από τη Nomura International, σύμβουλο των τραπεζών, σε μεγάλο αριθμό φορέων διεθνώς (τηλεπικοινωνιακούς παρόχους και επενδυτικά κεφάλαια). Μέχρι στιγμής οι «συνήθεις» διεκδικητές της Forthnet, οι Vodafone και Wind, παρακολουθούν από απόσταση και όσο και αν αυτό αποτελεί μέρος της τακτικής τους στο πλαίσιο της διαπραγμάτευσης που ξεκινά, έχει τις ρίζες του και σε πραγματικά δεδομένα που προβληματίζουν όσον αφορά την εισηγμένη. Βάσει των τελευταίων δημοσιευμένων στοιχείων, η Forthnet έχει συνολικό τραπεζικό δανεισμό 255 εκατ. ευρώ που έχει καταστεί βραχυπρόθεσμος.
Οι συνολικές υποχρεώσεις της κινούνται στην περιοχή των 595 εκατ. ευρώ, ενώ στο ταμείο της στο τέλος Ιουνίου είχε 1,8 εκατ. ευρώ. Στο παρελθόν έγινε γνωστό, χωρίς να διαψευστεί, ότι οι Vodafone και Wind είχαν διαμηνύσει στις πιστώτριες τράπεζες ότι συμφωνία εξαγοράς της εισηγμένης δεν μπορεί να υπάρξει αν προηγουμένως δεν «κουρευτούν» σημαντικά τα δάνειά της και όπως εκτιμάται το ίδιο θα πράξουν και τώρα. Δεν είναι τυχαίο ότι στελέχη τους υπερτονίζουν ότι στην παρούσα συγκυρία τους απασχολεί μόνον η διαδικασία για τη Cyta Ελλάδος, προσθέτοντας ότι πρόκειται για μια εταιρεία με ξεκάθαρα δεδομένα τα οποία μπορούν να εμπιστευτούν για να προχωρήσουν σε μια συμφωνία ευκολότερα από ό,τι στην περίπτωση της Forthnet. Πληροφορίες αναφέρουν πως οι δεσμευτικές προσφορές για τη Cyta θα κατατεθούν στις 18 Δεκεμβρίου, ημερομηνία πάντως που μπορεί και να αλλάξει. Ενδελεχή έλεγχο των υποχρεώσεων της Forthnet θα επιδιώξει προφανώς και οποιοσδήποτε άλλος ενδιαφερόμενος, γεγονός που σημαίνει ότι η διαδικασία θα κρατήσει αρκετό χρονικό διάστημα. Την ίδια στιγμή η τηλεπικοινωνιακή αγορά στα χρόνια της κρίσης έχει απολέσει περίπου το μισό των εσόδων της και παρά το γεγονός αυτό καλείται να πραγματοποιήσει σημαντικές επενδύσεις στα δίκτυα νέας γενιάς. Στο μεταξύ, οι πιστώτριες τράπεζες, Πειραιώς, Attica Bank, Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος και Alpha Bank, αναζητούν στελέχη για να τοποθετήσουν στη διοίκηση της εταιρείας και με ενδιαφέρον αναμένεται ποιο επίπεδο διοίκησης θα αντικαταστήσουν. [SID:11464895]