Τι έδειξαν τα stress tests τραπεζών
Τράπεζες από την Ιταλία, την Ιρλανδία, την Ισπανία και την Αυστρία εμφάνισαν τα χειρότερα αποτελέσματα στις ευρωπαϊκές τραπεζικές δοκιμασίες αντοχής (stress tests), τα αποτελέσματα των οποίων ανακοινώθηκαν αργά το βράδυ της Παρασκευής. Η ιταλική Monte dei Paschi, η βρετανική Royal Bank of Scotland και η ιρλανδική Allied Irish Banks προκύπτουν ως οι μεγάλοι χαμένοι από τις φετινές τραπεζικές δοκιμασίες αντοχής, οι οποίες σύμφωνα με αρκετούς αναλυτές δεν ήταν τόσο αυστηρές όσο οι αμερικανικές. Η διοίκηση της Monte dei Paschi είχε ανακοινώσει μία ώρα προτού δημοσιευτούν τα αποτελέσματα ότι ενέκρινε σχέδιο ανακεφαλαιοποίησής της με 5 δισ. ευρώ από ομάδα διεθνών τραπεζών, υπό την προϋπόθεση ότι θα πωλήσει μη εξυπηρετούμενα δάνεια ύψους 9,2 δισ. ευρώ.
Οκτώ χρόνια από την κατάρρευση της Lehman Brothers και την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση, πολλές από τις ευρωπαϊκές τράπεζες εξακολουθούν να αντιμετωπίζουν σοβαρά προβλήματα με το μεγάλο ύψος μη εξυπηρετούμενων δανείων που έχουν στον ισολογισμό τους. Η Ευρωπαϊκή Τραπεζική Αρχή (EBA) δοκίμασε πώς θα συμπεριφέρονταν οι 51 μεγαλύτερες τράπεζες της Ευρώπης σε υποθετικό σενάριο έντονης οικονομικής κρίσης, το οποίο μεταξύ άλλων περιελάμβανε ρυθμό ανάπτυξης 7,1% έως το 2018 χαμηλότερο από αυτόν του βασικού σεναρίου και υποχώρηση των εσόδων από τόκους κατά 20%. Οι ελληνικές και οι πορτογαλικές τράπεζες ελέγχον- ται ξεχωριστά και τα αποτελέσματα δεν θα δημοσιοποιηθούν, ενώ οι ελληνικές είχαν ελεγχθεί πλήρως από την ΕΚΤ πέρυσι στο πλαίσιο της ανακεφαλαιοποίησής τους. Ο κ. Αντρέα Ενρια, πρόεδρος της ΕΒΑ, δήλωσε ότι αν και οι τράπεζες έχουν αυξήσει σημαντικά τα κεφάλαιά τους τα τελευταία χρόνια, η άσκηση της Παρασκευής έδειξε πως εξακολουθούν να υπάρχουν προβλήματα. «Απομένει ακόμη δουλειά να γίνει», είπε ο κ. Ενρια. Για τις 51 τράπεζες που έλαβαν μέρος στην άσκη- ση, ο βασικός δείκτης ιδίων κεφαλαίων (CET1), στον οποίο λαμβάνονται υπόψη και κανονιστικές ρυθμίσεις που θα ισχύσουν τα επόμενα χρόνια, διαμορφώθηκε κατά μέσον όρο στο 9,2%. Στη χειρότερη κατάσταση αποδείχτηκε ότι βρίσκεται η Monte dei Paschi, η τρίτη μεγαλύτερη τράπεζα της Ιταλίας, της οποίας ο δείκτης βασικών ιδίων κεφαλαίων (CET1) υποχώρησε στο -2,44% στο δυσμενές σενάριο, με άλλα λόγια η τράπεζα θα είχε χρεοκοπήσει. Ωστόσο, μία ώρα πριν από την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων, η διοίκηση της Monte dei Paschi ανακοίνωνε ότι θα προχωρήσει σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους 5 δισ. ευρώ και ότι θα πωλήσει μη εξυπηρετούμενα δάνεια ύψους 9,2 δισ. ευρώ. Συνεπώς, αν ευοδωθεί η προσπάθεια διάσωσης, απομακρύνεται το σενάριο να χρειαστεί η Monte dei Paschi κρατική διάσωση, κάτι που πιθανώς θα οδηγούσε σε «κούρεμα» των πιστωτών της και θα προκαλούσε μεγάλη πολιτική ζημία στην κυβέρνηση Ρέντσι. Ασχημα ήταν τα αποτελέσματα και για την αυστριακή Raiffeisen (6,12%), την ισπανική Banco Popular (6,62%) και τις δύο ιρλανδικές τράπεζες Allied Irish Banks (4,31%) και Bank of Ireland (6,15%). Από τις λεγόμενες συστημικές, τα χειρότερα αποτελέσματα εμφάνισαν η μεγαλύτερη τράπεζα της Ιταλίας, η UniCredit, με βασικό δείκτη ιδίων κεφαλαίων 7,1% και η βρετανική Barclays με δείκτη 7,3%. Αδύναμα αποτελέσματα παρουσίασαν και οι δύο μεγαλύτερες τράπεζες της Γερμανίας, Deutsche Bank (7,80%) και Commerzbank (7,42%). Το αποτέλεσμα της Deutsche Bank ήταν καλύτερο από αυτό που φοβούντουν ορισμένοι αναλυτές, ωστόσο ο δείκτης ιδίων κεφαλαίων δείχνει ότι θα πρέπει να συνεχίσει να περικόπτει το κόστος λειτουργίας της και να περιορίσει το ύψος των ριψοκίνδυνων περιουσιακών στοιχείων που κατέχει. «Με βάση αυτά τα αποτελέσματα, οι ευρωπαϊκές τράπεζες διαθέτουν μεγαλύτερη ικανότητα να απορροφήσουν ζημίες σε σύγκριση με προηγούμενα χρόνια. Ωστόσο, εξακολουθούν να υπάρχουν ανησυχίες σε σχέση με την κερδοφορία τους και το κατά πόσον έχουν διάθεση οι επενδυτές να επενδύσουν στις μετοχές τους», σχολίασε στο Reuters ο Στίβεν Χολ, αναλυτής της KPMG.
«Πιο ανθεκτικές σε σύγκριση με τα προηγούμενα χρόνια» – Τα σενάρια για την ιταλική Monte dei Paschi.